Fx Opções Knockout

FX Knock-out Options. Ordinary FX opções fornecem ao comprador com uma parte superior ilimitada e uma desvantagem conhecida, ou seja, o prêmio O recurso Knockout limita a vantagem dada ao comprador e, portanto, torna a opção consideravelmente mais barato. Quando um investidor compra uma opção ordinária FX , O pagamento depende de onde a taxa spot fecha em um determinado dia a maturidade Com o recurso Knockout, se em qualquer momento até e incluindo a maturidade, o nível Knockout é atingido, a opção irá expirar FX Knockouts são parte da Barreira Quando a barreira de chamada é ABAIXO do local, a opção é conhecida como uma chamada para baixo e para fora. Um investidor Pode ter a visão de que o USD se fortalecerá contra o YEN nos próximos seis meses atual spot 99 0 Eles compram uma opção de compra ordinária de 6 meses USD em uma greve de 99 00 Isso custaria 3 50.The alternativa é comprar um USD a T o dinheiro chamar 99 0 com um knockout em 109 00, ou seja, uma chamada para cima e para fora Isso reduziria o prémio para apenas 1 00 com o seguinte resultado. Se o USD fortalecer, mas comércios acima de 109 00 ao longo da vida da opção, A chamada vai expirar sem valor. Se o USD se fortalece, mas nunca atinge 109 00 ao longo da vida da opção, a chamada vai se comportar como uma chamada comum eo investidor irá exercer a chamada e fazer o mesmo lucro que a chamada normal. USD não fecha acima da greve de chamada 99 00, a opção irá expirar sem valor como uma opção ordinária. Então, a chamada Knockout é muito atraente se acreditarmos que o USD vai fortalecer, mas nunca exceder o nosso nível Knockout porque o prémio é dramaticamente mais barato. O comprador da opção está dando acima algum upside por ter a característica de Knockout, o prêmio é reduzido dramàtica Como a opção pode ser batida para fora a qualquer hora sobre a vida da opção, a característica do knockout é muito sensível à volatilidade do instrum subjacente É mais sensível do que uma opção comum. Isso explica a dramática redução do prêmio. Este é um instrumento ideal para clientes avessos ao risco, pois o prêmio muito menor significa que a perda potencial é muito menor do que as opções comuns. Também é ideal onde o mercado esperado Move é relativamente pequeno, como o prémio reduzido torna o break-even mais atraente e também dá ao investidor uma posição mais alavancada, ou seja, eles farão um maior retorno percentual de movimentos pequenos do que com uma opção comum. Opções knockout também pode ser estruturado com um Rebate feature. Under o Knockout simples, quando o nível knockout é atingido, a opção de compradores vai expirar sem valor, ou seja, o comprador recebe zero. A Knockout com Rebate, significa que quando o nível Knockout é atingido, o comprador receberá um pequeno payout. An Investidor compra uma chamada USD em 99 00, com Knockout em 109 00 e Rebate de 1. Isto executa o mesmo que o exemplo anterior, exceto quando o knockout nível 109 00 é atingido, o opti Em expira, mas o investidor recebe um pagamento de 1 00 do Nocional Se o knockout simples custar 1 00, essa estrutura pode custar 1 35. O recurso de desconto torna a opção mais cara eo prêmio vai depender do tamanho do desconto desejado A Knockout com desconto ainda é mais barato do que uma opção ordinária. Diminuir os prémios. Menos potencial de perda. Mais atraente break característica evens. Rebate é muito atraente para investidores. Mais alavancagem para pequenos moves. Knockout recurso reduz o potencial de grandes movimentos. FX Knock - Em Options. An FX Knock In opção é uma opção que vem vivo, ou seja, Knocks In, quando uma determinada barreira é atingida Se a barreira nunca for atingido, a opção irá expirar automaticamente sem valor, como sem chegar à barreira, nunca existe A barreira é atingida, a opção bate em e seu valor final dependerá de onde a taxa de spot se estabelece em relação à greve Eles são, portanto, substancialmente mais barato do que as opções de FX comuns FX Knockouts são parte Da família Barrier Option veja Barrier Options. Onde a barreira em uma batida na chamada está acima do ponto, é chamado de UP AND IN CALL Onde a barreira está abaixo do local, é um DOWN AND IN CALL. Um investidor pode ter A visão de que o USD vai intervalo de comércio contra o YEN nos próximos seis meses local atual 99 00 No entanto, eles assistem os mercados técnicos e acreditam que se o USD exceder 105 00 ele vai aumentar drasticamente para 120 Uma opção de compra de USD 6 mês ordinária em Uma greve de 99 00 custaria 3 50. A alternativa é comprar um dólar no dinheiro chamada 99 00 com um golpe em em 105 00, ou seja, um up e em chamada Isso reduziria o prémio para apenas 1 80 com o seguinte resultado . Se o USD fortalecer, mas nunca comércios acima de 105 00 ao longo da vida da opção, a chamada vai expirar sem valor. Se o USD se fortalece acima de 105 00 em algum momento ao longo da vida da opção, a chamada vai se comportar como uma chamada comum E o investidor irá exercer a chamada e fazer o algum lucro como t Ele chamada ordinária. Se o USD não fechar acima da greve de chamada 99 00, a opção vai expirar sem valor como uma opção normal. Então, a chamada Knock In é muito atraente se acreditarmos que uma pausa de 105 00 confirma uma nova tendência de alta Como o prêmio é mush mais barato. Como a opção está morta até que ele bate na vida, o prémio é reduzido dramaticamente Como a opção pode ser batido em qualquer momento ao longo da vida da opção, a batida na característica é Muito sensível à volatilidade do instrumento subjacente e é mais sensível do que uma opção comum. Isto explica a dramática redução do prémio. Este é um instrumento ideal para clientes avessos ao risco, uma vez que o prémio muito mais baixo significa que a perda potencial é muito menor do que a ordinária Opções Também é ideal onde a violação de uma barreira é visto como confirmando uma nova tendência O prêmio reduzido dá ao investidor uma posição mais alavancada, ou seja, eles farão um maior retorno percentual de pequenos movimentos do que com uma operação ordinária. Dramaticamente menores prêmios. Menor potencial de perda. Maior alavancagem para pequenos movimentos. Knock no recurso reduz o potencial de grandes movimentos. Knock-Out Option. What é um Knock-Out Option. A knock-out opção é uma opção com um construído - in mecanismo para expirar sem valor se um nível de preço especificado é excedido Uma opção knock-out define uma tampa para o nível de uma opção pode chegar em favor do titular Como knock-out opções limitam o potencial de lucro para o comprador opção, eles podem ser Comprado por um prêmio menor do que uma opção equivalente, sem uma estipulação knock-out. BREAKING Down Knock-Out Option. A knock-out opção é um tipo de opção de barreira e podem ser negociados no mercado de balcão As opções de barreira são tipicamente Classificada como knock-out ou knock-in Uma opção knock-out deixa de existir se o activo subjacente atinge uma determinada barreira predeterminada durante a sua vida Contrariamente a uma opção knock-out, uma opção knock-in só vem a existência se o subjacente Atinge um valor predeterminado Por exemplo, um escritor de opção pode escrever uma opção de compra em um estoque de 40, com um preço de exercício de 50 e um nível de knock out de 60. Esta opção só permite que o titular da opção de lucro até 60, momento em que a opção Expira sem valor, limitando o potencial de perda para a opção escritor Knock-out opções são consideradas opções exóticas e eles são usados ​​principalmente para commodities e opções de moeda. Tipos de Knock-Out Options. A down-and-out opção é um tipo de Knock-out Uma opção de barreira down-and-out dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço de exercício predeterminado se o preço do ativo subjacente não ficar abaixo de uma barreira especificada durante o período Vida da opção Se o preço do ativo subjacente cair abaixo da barreira em qualquer ponto da vida da opção, a opção deixa de existir e é inútil Por exemplo, suponha que um investidor compre uma opção de compra de baixo e alto em uma ação que é Negociando em 60 com um preço de exercício de 55 e uma barreira de 50 Suponha que o estoque comércios abaixo de 50 antes da opção de compra expira Portanto, a opção de chamada para baixo e para fora deixa de existir. Contrary a uma opção de barreira para baixo e para fora, uma opção de barreira up-and-out Dá ao detentor o direito de comprar ou vender um ativo subjacente como um preço de exercício especificado, se o ativo não ultrapassar uma barreira especificada durante a vida da opção. Uma opção para cima e para baixo só é eliminada se o preço do ativo subjacente Aumenta acima da barreira Assuma que um investidor compra uma opção de venda up-and-out em um estoque com um preço de exercício de 30 e uma barreira de 45 Suponha que o estoque estava negociando em 40 por ação quando o investido comprou o up-and-out put Opção Ao longo da vida da opção, as ações negociadas acima de 45, mas vendido para 20 por ação Portanto, a opção seria expirar automaticamente sem valor.